Преимущества опционов

Эту статью можно считать логическим продолжением «Опционы: базовые понятия» если вы еще не знакомы с понятием опциона, настоятельно советую ознакомится.

1. Эффект плеча: если вы покупаете один опцион (на 1 фьючерс например), то вы можете потратить небольшую сумму от 10$ до 500$(в зависимости от опциона) Но при этом при движении базисного актива в нужную сторону, например вверх и при пересечении определенной точки (где дельта* около 1), опцион будет прибовлять в стоимости столько же сколько и базисный актив (если фьючерс вырастет в цене на 100$ то и опцион поднимиться на такую же стоимость) Но если фьючерс начинает двигаться не в вашу сторону(вниз), тогда опцион до определенной точки снижается в цене так же как и фьючерс, но после пересечения определенного уровня (где дельта будет становиться все меньше 1) ее пересечения с каждым снижением фьючерса, опцион будет снижать на меньшее значение в цене (фьючерс снизиться на 100$ а опцион на 70$, и после следующего снижения фьючерса на 100$, опцион теряет только 50$(дельта 0.5)

Самое интересное в этом что когда мы правы мы зарабатываем при покупке все больше и больше, а если не правы и актив двинулся не в нашу сторону, то мы теряем все меньше с каждым изменением стоимости актива, пока цена опциона не станет равна нулю, на этом наши убытки останавливаются.
2. Возможность жестко ограничивать убытки, и получать неограниченную прибыль: при покупки любых опционов мы не теряем больше того что заплатили за них. При этом если прогноз оказался правильным мы можем заработать неограниченную прибыль.
3. Возможность закупки базового инструмента по более низким ценам(это позже будет в инвестиционной ветке)
4. Возможность зарабатывать даже когда не знаем куда пойдет(торговля волантильностью, см. ветку ШУ в стратегии и тактике)
5. Много преимуществ для инвесторов (более профессиональное изучение опционных стратегий)
Для обычных спекулянтов таких как мы с вами, достаточно только просто покупки опционов, в расчете что базовый актив пойдет по намеченному прогнозу.

*дельта опциона — значение от 0 до 1(дробное), которое показывает на сколько измениться цена опциона при движении базового инструмента на 1 пункт, чем она больше, тем сильнее будет изменяться стоимость опциона, при движении базового актива. При дельте равной 1, цена опциона будет изменяться на такуюже сумму как и сам базовый инструмент.

Основные правила покупки опционов

  • 1. Старайтесь дать максимальное количество времни опциону более 4 недель (с максимальным сроком действия)
  • 2. Не покупайте опционы которым осталось меньше 4 недель до истечения(в последний месяц временная стоимость опциона тает быстрее всего)
  • 3. Покупайте опционы только на высоковолатильные инструменты желательно в период консолидации дня, когда волатильность снизилась.
  • 4. Покупайте пут опционы на движении актива вверх(их стоимость снижают).
  • 5. Покупайте колл опционы на движении актива вниз.
  • 6. Покупайте только опционы “вне денег”*
  • 7. Покупайте опцион со страйком не дальше 20% хода базового инструмента (при покупке “вне денег”)
  • 8. Покупайте опционы с вероятностью пересечения цены страйк в течении срока действия не менее 15%

*существую несколько понятий в опционной терминологии для простоты общения говорят что опционы
“в деньгах” — когда цена базового актива находиться выше цены страйка опциона (в случае опциона колл)
“около денег” — когда цена базового актива находить в близи цены страка опциона, на незначительном расстоянии (+/-100п для евро)
“вне денег” — когда цена базового актива находиться ниже цены страйк опциона (в случае опциона колл)

Похожие записи

Отправить ответ

Оставьте первый комментарий!

avatar

wpDiscuz